Gestão de Capital

Ferramentas
avançadas

Introdução à
Gestão de Capital

A gestão de capital é um dos pilares mais importantes da negociação. Se negociarmos para gerar lucros, é importante que aprendamos a gerenciar nossos fundos, lucros e perdas. Existem muitas estratégias de negociação no mercado, mas nenhuma delas será útil se não temos um plano detalhado sobre como limitar nossas perdas ou como maximizar os lucros, quanto arriscar, o que fazer após uma série de negociações perdidas, como evitar perder o que ganhamos na semana ou no mês e assim por diante muitas outras coisas relacionadas ao nosso dinheiro.

Não ter uma gestão de capital definida nos afasta da figura de um trader profissional e nos aproxima da figura de um jogador. Um apostador procura ganhar dinheiro a cada aposta, um Trader sabe que nem todas as operações serão positivas mas que no final do mês poderá dizer que ganhou dinheiro.

Gestão de Capital

Agora que sabemos que o gerenciamento de capital é muito importante, vamos ver o que acontece quando você não aplica o gerenciamento.

Vamos supor que você tenha uma conta de $ 100.000 e perca $ 50.000. Em porcentagens, podemos dizer que você perdeu 50% de sua conta. Agora vamos ver algo mais interessante, você agora tem um fundo de US $ 50.000 (lembre-se que você perdeu a outra metade), qual percentual desses US $ 50.000 eu preciso ganhar para voltar ao meu capital inicial, 50%? Bem, não, você precisa ganhar 100% para voltar ao seu capital inicial de $ 100.000.

Começamos a aprender mais sobre o conceito de Drawdown, no nosso caso foi de 50%. O Drawdown nos permite saber qual foi a perda máxima gerada, para isso avalia as perdas geradas desde o último pico do seu capital até o último andar do seu capital.

Aqui você pode ver um exemplo de Drawdown.

Como você já viu, é fácil perder dinheiro e difícil recuperá-lo. Ter um drawdown de 50% pode ser excessivo, mas pode acontecer. Você pode não perder 50% do seu dinheiro em uma única negociação, mas pode perder isso 50% em muitas negociações consecutivas, o que chamamos de sequência de perdas, nenhum sistema dá 100% de negociações vencedoras, então é bem possível que em algum momento você tenha uma dessas sequências.

Aqui vamos mostrar o que acontece em uma seqüência de derrotas e como você pode fazer para se manter à tona sem muitos problemas. Lembre-se de que você é um Trader e não um jogador, sempre olhe para sua negociação como um sistema de longo prazo no qual, no longo prazo, você deve ganhar dinheiro e permanecer positivo. No curto prazo, você pode perder algum dinheiro, mas sempre pense nos ganhos a longo prazo.

Gestão conservadora vs gestão arriscada

Na imagem anterior, podemos ver o que acontece com sua conta quando você faz uma gestão conservadora (risco entre 2 – 3% por operação) e o que acontece quando você faz uma gestão de risco (risco de 10% por operação).

Estamos assumindo que você tem uma série de 20 negociações negativas, se você arriscar apenas 2% para cada negociação, você ainda tem cerca de US $ 34.000 para continuar negociando, o que é muito melhor do que apenas US $ 6.000, que é o que você teria se você arriscou 10% por operação.

Mesmo se você tivesse 7 negociações perdidas, uma após a outra, veja como o seu capital varia dramaticamente. Se você arriscasse apenas 2% por negociação, teria perdido no máximo US $ 6.000, mas se arriscasse 10% por negociação, já teria perdido metade de sua conta.

Nesta nova imagem, podemos ver a importância da gestão do dinheiro em nossas negociações. Quanto mais capital perdermos, mais difícil será recuperá-lo.

Por exemplo, ter uma perda de 10% é administrável, pois você só precisa de 11% para superar essa perda. Você pode imaginar como seria perder 50% da sua conta? Você precisará ganhar 100% de seu capital para se recuperar. Perder 80% traz consequências desastrosas, você precisa de 400% para recuperar toda essa perda.

Arriscar apenas uma pequena porcentagem de sua conta, isso permitirá que você tenha resultados positivos a longo prazo e evitará a árdua luta de ter que se recuperar de perdas substanciais.

Relação Risco / Benefício

Definir uma relação risco / recompensa também é uma ferramenta muito útil na gestão de capital. Como você poderia aplicá-lo? Realizar operações em que se busca lucros até 2 ou 3 vezes maiores do que o que está sendo arriscado. Isso dá um impulso ao seu objetivo de ser lucrativo no longo prazo, veremos isso aqui.

Este é um exemplo dos ganhos que podem ser gerados a longo prazo se você aplicar uma relação risco / recompensa de 2: 1 ou 3: 1. Você pode ver que mesmo perdendo 50% de suas negociações, você pode terminar com lucros em a longo prazo. Isso é o que queremos dizer quando falamos em maximizar lucros e minimizar perdas.