Trading de
Noticias

Empieza a
hacer trading

El trading de noticias es una herramienta muy útil. Los anuncios importantes sobre materia económica con respecto a países como Estados Unidos suelen tener un fuerte impacto en el precio durante una sesión. En ocasiones puedes observar grandes movimientos del precio, 50, 100 o 200 pips moviéndose en un momento determinado de la sesión debido a estos anuncios.

¿Por qué es importante
el trading de noticias?

El trading de noticias es muy útil para tu operativa, ya sea que decidas combinarlo con el análisis técnico o aplicarlo directamente. Las noticias de las grandes economías suelen generar fuertes movimientos en el corto plazo en el mercado (en algunos casos incluso en el largo plazo). Algunos traders pueden tener estrategias diseñadas específicamente para aprovechar esos cambios bruscos del precio o que como parte de sus análisis.

¿Dónde puedo ver las publicaciones de las noticias?

En internet existen muchos sitios web donde puedes revisar los calendarios de noticias. Hay noticias de las economías más importantes, el impacto que tendrán, la hora y día donde se publicarán y mucho más. En la imagen vemos el calendario de noticias de un portal llamado ForexFactory.

Hay muchas noticias a tomar en cuenta, por ejemplo, para EEUU puedes ver publicaciones de reportes sobre:

Y así muchos otros más. Países como Nueva Zelanda, Australia, China, Japón, Alemania y muchas otras grandes economías publican sus reportes. Algunas noticias suelen tener mayor impacto en un país que en otro, por ejemplo, las nóminas no agrícolas de EEUU tienen un peso importante sobre el dólar, mientras que el desarrollo de la economía China y de sus importaciones suele impactar al AUD y al NZD.

Dependiendo de las condiciones económicas globales, algunos reportes tendrán mayor o menor impacto en la divisa. Por ejemplo, los cambios en la tasa de interés en periodos de incertidumbre o crisis económica.

Sentimiento del
mercado

El sentimiento del mercado representa la visión acumulada que tienen los inversionistas o traders frente a un activo o un mercado en particular. Representa la psicología de las masas, es decir, qué es lo que los traders esperan que haga un activo en particular.

Por ejemplo, un alza en el precio de un par de divisas indica un sentimiento alcista del mercado, una caída de precios indica un sentimiento bajista del mercado.

En el caso del mercado Forex es difícil medir el sentimiento del mercado utilizando indicadores técnicos como el volumen (que se suele emplear en el mercado de acciones), ya que no existe un mercado centralizado. Así mismo, el indicador volumen suelen mostrar sólo el volumen negociado entre los clientes y proveedores de liquidez del bróker que te ofrece tu plataforma.

Para darnos una idea del sentimiento del mercado podemos recurrir al reporte COT que explicaremos a continuación.

Reporte Commitment of Traders (COT)

El Commodity Futures Trading Commission se encarga de publicar el informe COT o Commitment of Traders los días Viernes. ¿Qué tiene de interesante este informe? Muestra una medición de las posiciones largas y cortas que se ejecutaron en el mercado de futuros.

Es una herramienta muy útil que si bien no representa el acumulado de todos los traders del mundo, sí nos muestra el sentimiento del mercado de los grandes agentes (por ejemplo, grandes bancos de inversión), ya que están obligados a brindar esta información al gobierno. Ver cómo trabajan y qué es lo que esperan los grandes actores es importante, son sus jugadas las que mueven el mercado.

Aquí podemos ver un informe COT del dólar canadiense actualizado al 8 de Julio de 2016.

El informe es corto y simple, aquí veremos que significa cada categoría:

Non-commercial o No-comercial:

Representa a los traders individuales, fondos de cobertura y a las grandes instituciones que utilizan los futuros para propósitos especulativos.

Commercial o Comerciales: 

Representa a las grandes empresas involucradas en producción, procesamiento o comercialización de un commodity y a aquellas que usan futuros para cobertura.

Long o Largo: 

Es el número de contratos de posiciones largas que han sido reportados a la Commodity Futures Trading Commission (CFTC).

Short o Corto: 

Es el número de contratos de posiciones cortas que han sido reportados a la Commodity Futures Trading Commission (CFTC).

Open Interest o Interés Abierto: 

Representa el número de contratos de futuros u opciones que no se han tranzado, entregado o ejercido.

Non-reportable positions o Posiciones No Notificables: 

Representa el número de posiciones de interés abierto tomadas por traders que no necesitan informar o notificar a la CFTC.

Number of traders o Número de Traders: 

Representa el número de traders que están obligados a informar sobre sus posiciones a la CFTC.

Reportable Positions o Posiciones Notificables: 

Representa el número de posiciones en futuros y opciones obligadas a ser informadas a la CFTC.

¿Cómo emplear el Reporte COT?

Ya hemos visto cuáles son los elementos que componen el COT, no obstante, lo importante es saber cómo utilizar esta información. Ya que el COT se publica cada viernes, puede ser de mayor utilidad para traders de largo o mediano plazo, no obstante, te ayudará a entender mejor la macrotendencia de un mercado.

Hay tres cosas importantes que nos brinda el reporte COT:

Cambios en la Posición del Mercado de Futuros

Es importante que sepas que en el mercado de Futuros, los pares de divisas no están representados de la misma forma. Por ejemplo, los futuros del franco suizo se entienden bajo la nomenclatura de CHF/USD.

¿Qué quiere decir esto?

Que si el mercado de futuros del franco suizo tiene un sentimiento bajista, en el mercado FX este sentimiento sería alcista para el USD/CHF.

En la imagen podemos observar dos gráficas importantes, la primera representa el precio del USDCHF en un gráfico de líneas en marco de tiempo semanal (recuerda que los reportes se publican cada viernes). La segunda gráfica representa las posiciones no-comerciales netas sobre el futuro del CHF..

Cuando el neto de las posiciones no-comerciales se encuentre por encima de la línea de cero significa que hay un sentimiento alcista con respecto al futuro del CHF, es decir, un sentimiento bajista para el USDCHF en el mercado FX.

Cuando el neto de las posiciones no-comerciales se encuentre por encima de la línea de cero significa que hay un sentimiento alcista con respecto al futuro del CHF, es decir, un sentimiento bajista para el USDCHF en el mercado FX.

Puedes ver que las posiciones del CHF en el mercado de futuros son un buen reflejo del comportamiento del precio del par USDCHF. Vemos picos de sentimiento bajista en el mercado de futuros que coinciden casi de manera exacta con picos de sentimiento alcista en el mercado FX.

Seguir el comportamiento de los grandes agentes puede ser de mucha utilidad para aprovechar potenciales tendencias.

Posiciones Extremas

Las posiciones extremas en el mercado de futuros son una buena señal para identificar posibles cambios de tendencia en el mercado FX.

En la gráfica podemos observar que hay algunos puntos de posiciones largas extremas sobre el futuro de la GBP. Estos extremos han calzado de manera muy precisa con los máximos generados por el precio del GBP/USD en el mercado FX.

Como podemos observar, luego de estos extremos ha habido cambios de tendencia en el mercado. Por ejemplo, luego del primer extremo el mercado tuvo una caída de más de 900 pips, tras el segundo extremo el mercado FX cayó unos 700 pips y tras el último extremo el mercado se fue a la baja por más de 1000 pips.

¿Por qué ocurre todo esto?

Estos cambios de tendencia ocurren porque estos puntos extremos representan una gran concentración de especuladores en una sola dirección, es como si todos ya hubieran tomado una posición, no queda nadie más en el mercado. Por ejemplo, aquí vemos que hay una gran concentración de especuladores yendo largos en la GBP, todos los que querían ir largos ya tomaron su posición y no queda nadie más en el mercado. Lo lógico es que el impulso alcista comience a perder fuerza y los precios comiencen a revertirse (no hay más compradores que puedan fortalecer la tendencia alcista).

Cambios en el interés abierto

Una herramienta adicional que nos provee el informe COT son los cambios en el interés abierto. Los cambios en el interés abierto pueden emplearse para determinar la fuerza de una tendencia, las alzas pueden indicar una mayor fuerza y las bajas un agotamiento.

Si vemos que un mercado ha tenido una tendencia alcista junto con incrementos en el interés abierto y de pronto vemos que el interés abierto se comienza a reducir, esto puede ser una señal de una debilitación de la tendencia.

En la gráfica podemos observar una gráfica del precio del EURUSD en el mercado FX y una gráfica del Interés Abierto. Podemos observar que los incrementos del interés abierto han coincidido con fuertes impulsos de una tendencia (en este caso alcista). Podemos observar hasta 3 puntos claros donde el Interés Abierto hizo máximos que coinciden con máximos del EURUSD en el mercado FX.